Это приводит к снижению торговых комиссий и сокращению спредов для пользователей. Более того, платформы для торговли криптовалютой, которые предлагают объединение ликвидности, обменник криптовалют обычно имеют более высокую ликвидность, что еще больше повышает экономическую эффективность. Риск фронтраннинга – еще одна проблема, связанная с пулами криптовалютной ликвидности. Такая форма манипулирования рынком может привести к неожиданным убыткам или снижению общей прибыли пользователей.
- Провайдеры ликвидности постоянно гоняются за высокой доходностью в других местах и забирают ликвидность из «резервных фондов».
- AMM используют математические алгоритмы для автоматического заключения сделок между несколькими активами, обеспечивая баланс между предложением токенов в пуле ликвидности.
- Именно по этой причине такие протоколы, как Balancer, начали мотивировать поставщиков ликвидности вкладывать свои токены в определенные малые пулы, для их “раскачивания”.
- К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие.
Роль Безопасного Интернет-Соединения В Крипто-Транзакциях
Ликвидность в DeFi обычно выражается в терминах «общей заблокированной стоимости» (total value locked), которая измеряет, сколько криптовалюты доверено протоколам. По данным сайта метрик DeFi Llama, по состоянию на апрель 2022 года TVL во всем DeFi составлял 222 миллиарда долларов. Низкая ликвидность приводит к высокому проскальзыванию — большой разнице между ожидаемой ценой сделки с токеном и ценой, по которой она фактически исполняется. Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы, в свою очередь, хотели бы продать по наиболее высокой. Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы пулы ликвидности покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”.
Преимущества криптовалютных пулов ликвидности
Uniswap существует с конца 2018 года и зарекомендовал себя как самая крепкая опора среди других популярных сервисов пулов ликвидности. Uniswap – система на основе блокчейна Ethereum, в которой вы можете свободно торговать криптовалютой ERC-20 с другими биржевыми маклерами. С другой стороны, данные сервисы могут быть довольно рискованными для поставщика ликвидности, поскольку активы, хранящиеся в пуле, полностью недоступны для него. Многие факторы риска зависят от того, насколько тщательно поставщик ликвидности проводит исследования в отношении конкретного пула, которому он намерен предоставить средства. Начинающие или легковерные трейдеры могут легко потерять огромное количество своих ресурсов.
Пулы крипто-ликвидности: Стимулирование инноваций DeFi и возможностей для фарминга
Они поддерживаются другими частями кода, такими как автоматизированные маркет-мейкеры, которые помогают поддерживать баланс в пулах ликвидности с помощью математических формул. Любой пользователь может, предоставив свои средства в пользование, зарабатывать на торговых комиссиях от сделок, которые происходят в пуле, пропорционально своей доле в общем объеме ликвидности. Пулы ликвидности предоставляют ряд преимуществ как для пользователей, так и для общего рынка DeFi. Они способствуют более эффективному и демократичному распределению финансовых ресурсов. Хотя это и не является обычным явлением, подобные технологические сбои могут сильно повлиять на вашу успешность. Вам нужно найти пул ликвидности, который работает с активами, которыми вы не только владеете, но и в успех которых вы верите.
Риски связанные с пулами ликвидности
Ликвидность является фундаментальной частью как Крипта , так и финансового Рынки. Это способ, с помощью которого активы быстро и эффективно конвертируются в наличные, избегая резких колебаний цен. Если актив неликвиден, пройдет много времени, прежде чем он будет конвертирован в денежные средства.
AMM, которые запрограммированы на эффективное облегчение торговли путем устранения разрыва между покупателями и продавцами Крипта , делают торговлю на Рынки DEX простой и надежной. Родная монета Kyber Network, KNC, является основополагающей для пула ликвидности. Токен KNC является важнейшим компонентом контроля экосистемы Kyber, а также вознаграждений, предоставляемых сетью Kyber.
При этом De-Fi торговля предполагает выполнение ончейн-сделок без централизованной стороны, владеющей средствами. Каждое взаимодействие с ордербуком требует комиссии за газ, что делает выполнение сделок намного дороже. Взаимозаменяемость и межцепочечная ликвидность — важнейшие направления развития криптовалют в будущем, однако они также сопряжены со значительными трудностями. С распространением различных блокчейн-сетей обеспечение бесперебойной связи и передачи активов между цепочками становится настоятельной необходимостью. Смарт-контракты, несмотря на свою революционную способность автоматизировать транзакции на блокчейне, имеют присущие им риски и уязвимости.
Благодаря кредитным буферам времена, когда продавцы устанавливали непристойные цены давно прошли, и сменились временами честных и выгодных сделок. Пул ликвидности берет из всего Интернета данные о том, каков текущий статус той или иной криптовалюты, и какова средняя цена ее продажи, и предоставляет трейдерам точные и выгодные цены. Основная функция пулов ликвидности заключается в обеспечении ликвидности для децентрализованных бирж. Ликвидность, в этом контексте, относится к способности быстро покупать или продавать активы без значительного влияния на их рыночную цену. Пулы с высокой ликвидностью уменьшают проскальзывание цен и обеспечивают более эффективное ценообразование. Многие децентрализованные платформы используют автоматизированных маркет-мейкеров для использования ликвидных пулов, позволяющих торговать цифровыми активами автоматически и без разрешения.
В последние годы в сферах цифровых финансов и бизнеса цифровых активов наблюдается экспоненциальный рост. Ежедневно совершаются тысячи сделок, а для этого необходимы пулы ликвидности. Каждый тип пула ликвидности предлагает свои уникальные возможности и риски, и выбор конкретного типа зависит от инвестиционных целей, предпочтений и уровня понимания рынка DeFi со стороны инвестора. Пулы ликвидности также играют важную роль в стабилизации рынка и ценообразовании активов в DeFi.
На платформе существует семь отдельных пулов, каждый из которых имеет уникальную пару пулов ERC-20. Вам необходимо определиться с парой криптовалют и пулом ликвидности, в который вы хотите поместить свой криптоактив. Остерегайтесь проектов, в которых разработчики могут изменять правила пула так, как им хочется. Разработчикам может быть доступен исполнительный код или другой специальный доступ к коду смарт-контракта. Пока DeFi не решит транзакционный характер ликвидности, для пулов ликвидности не предвидится особых изменений.
В большинстве случаев вы не сможете найти подходящего торгового партнера, и вам придется поторговаться, чтобы добиться своего. Пулы ликвидности полностью обходят данный процесс, автоматизируя его с помощью комплекса ботов и процессов, делая вашу работу быстрой и эффективной. Используя самоисполняющиеся соглашения, кредитные буферы автоматически связывают вас с другим крипто-трейдером. Людей, которые предоставляют кредитному буферу свои ресурсы для осуществления сделок, называют поставщиками ликвидности.
Торговые операции в контексте AMM не производятся мгновенно — в промежутке между инициированием и подтверждением транзакции пользователя может произойти несколько других, довольно крупных сделок. Последние могут значительно влиять на цены, особенно если объем ликвидности в пуле невелик. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции. Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. В июле Uniswap Labs представила UniswapX — протокол агрегирования ликвидности с децентрализованных бирж с открытым исходным кодом. В том же месяце разработчики обозначили сроки запуска Uniswap v4 — в течение четырех месяцев после хардфорка Dencun в блокчейне Ethereum.
Решения второго уровня представляют собой перспективное направление для решения проблем масштабируемости криптовалют. Благодаря возможности проведения транзакций вне цепи и использованию таких протоколов, как Lightning Network, они повышают пропускную способность транзакций и снижают комиссионные сборы. Однако для масштабной реализации и внедрения этих решений требуется всеобщее согласие, обучение пользователей и беспрепятственная интеграция с существующей инфраструктурой.
Пулы ликвидности призваны заменить традиционные книги ордеров путем прямого сопоставления покупателей и продавцов в рамках протокола. Они являются основой платформ DeFi, объединяя людей, желающих предоставить свои активы, и людей, желающих торговать или занимать эти активы. Осторожные пользователи могут рассматривать для вложения пулы с парой стейблкоинов. Это позволяет снизить риски до минимума и избавиться от расхождения цен в паре. Потеря ликвидности влечет за собой некоторые проблемы, включая непостоянные потери. Этот фактор является главным препятствием к тому, чтобы децентрализованные биржи получили повсеместное распространение.
Пул ликвидности обычно побуждает участников размещать цифровые активов в пуле. Вознаграждения могут принимать форму криптовалюты или части торговых комиссий, выплачиваемых биржами. Также остерегайтесь проектов, в которых разработчики имеют право изменять правила пула. Иногда разработчики могут оставить ключ администратора или параметры привилегированного доступа в коде смарт-контракта.
В мире криптовалют появляются всё новые и новые технологии, значительно расширяющие возможности и удобство использования цифровых активов. Этот термин часто встречается в контексте децентрализованных финансов (DeFi), но что он собой представляет? В этой статье мы погрузимся в мир пулов ликвидности, узнаем, что такое пул ликвидности и как работают пулы ликвидности, исследуя их функции, преимущества и риски. Эти инновации демократизируют доступ к финансовым услугам, предоставляя пользователям больший контроль над своими активами и обеспечивая новые потоки дохода.